| Product Name |
Symbol |
% of Market Value |
|
|
| Petroleo Brasileiro SA Preferred |
PETR4 |
13.51% |
| Companhia Vale do Rio Doce Preferred A |
VALE5 |
9.33% |
| Companhia de Bedidas das Americas
Preferred |
AMBV4 |
8.78% |
| Petroleo Brasileiro SA |
PETR3 |
8.29% |
| Companhia Vale do Rio Doce ADR |
RIO |
6.10% |
| Banco Bradesco SA Preferred |
BBDC4 |
5.46% |
| Banco Itau Holding Financiera SA
Preferred |
ITAU4 |
5.41% |
| Tele Norte Leste Participacoes SA
Preferred |
TNLP4 |
5.09% |
| Brasil Telecom Participacoes SA
Preferred |
BRTP4 |
3.61% |
| Unibanco - Uniao de Bancos Brasileiros
SA |
UBBR11 |
3.12% |
| Aracruz Celulose SA Preferred Class B |
ARCZ6 |
2.39% |
| Empresa Brasileira de Aeronautica SA
Preferred |
EMBR4 |
2.29% |
| Companhia Energetica de Minas Gerais
Preferred |
CMIG4 |
2.14% |
| Souza Cruz SA |
CRUZ3 |
2.06% |
| Centrais Electricas Brasileiras SA |
ELET3 |
1.76% |
| Companhia Siderurgica Nacional SA |
CSNA3 |
1.65% |
| Gerdau SA Preferred |
GGBR4 |
1.60% |
| Telesp Celular Participacoes SA
Preferred |
TSPP4 |
1.51% |
| Companhia Brasileira de Distribuico Grp
Pao de Acucar |
PCAR4 |
1.26% |
| Centrais Electricas Brasileiras SA
Preferred B |
ELET6 |
1.21% |
| Votorantim Celulose e Papel SA Preferred |
VCPA4 |
1.20% |
| Tele Centro Oeste Celular Participacoes
SA |
TCOC4 |
1.19% |
| Duratex SA Preferred |
DURA4 |
0.96% |
| Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA
Preferred Class A |
USIM5 |
0.91% |
| Brasil Telecom Participacoes SA |
BRTP3 |
0.89% |
| Companhia Parannaense De Energi-Copel
Preferred B |
CPLE6 |
0.86% |
| Sadia SA |
SDIA4 |
0.82% |
| Tractebel Energia SA |
TBLE3 |
0.75% |
| Companhia de Tecidos Norte de Minas
Preferred |
CTNM4 |
0.68% |
| Embratel Participacoes SA Preferred |
EBTP4 |
0.66% |
| Companhia de Saneamento Basico do Estado
de Sao Paulo |
SBSP3 |
0.64% |
| Telemig Celular Participacoes SA
Preferred |
TMCP4 |
0.59% |
| Tele Nordeste Celular Participacoes SA
Preferred |
TNEP4 |
0.49% |
| Tele Celular Sul Participacoes SA
Preferred |
TCSL4 |
0.47% |
| Companhia Brasileira de Petroleo
Ipiranga SA Preferred |
PTIP4 |
0.29% |
| Braskem SA Preferred Class A |
BRKM5 |
0.24% |
| Embratel Participacoes SA |
EBTP3 |
0.23% |
| Eletropaulo Metropolitana SA Preferred |
ELPL4 |
0.15% |
| Barclays Institutional Money Market Fund
Class I |
BGIXX |
0.13% |
| Tele Celular Sul Participacoes SA
Preferred Rights |
TCSL4 |
0.00% |
| Telemig Celular Participacoes SA
Preferred Rights |
TMCP4 |
0.00% |
 |
The above information may not be representative of all
holdings.
